Kako Rusija osiromašuje: stručnjaci Alfa banke

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-16 16:06

Udio sredstava koje Rusi drže u bankama na tekućim računima, a ne u depozitima, dosegao je rekord u posljednjih 10 godina, doznaju u Alfa-Bank. Stručnjaci to povezuju s protokom novca iz depozita i s odbijanjem banaka da otvore depozite u eurima.

Udio sredstava pojedinaca na tekućim računima kod ruskih banaka u 2019. godini dosegao je 26% ukupnog volumena privučenih sredstava za stanovništvo - to je rekord od najmanje 2010. godine, prema pregledu analitičara Alfa-Bank (RBC ga ima). U apsolutnom iznosu, iznos sredstava na tekućim računima dosegao je 8 bilijuna rubalja, što je 19,4% više od stanja na kraju 2018. Tijekom posljednje tri godine obujam ruske štednje na tekućim računima praktički se udvostručio.

Zašto Rusi drže novac na računima

Rast osobne štednje na tekućim računima dijelom se može objasniti protokom sredstava iz depozita, napominje glavna ekonomistica Alfa-Bank Natalia Orlova: „S jedne strane, dio stanovništva je osiromašio, a ti klijenti ne mogu duže štede, pa novac drže na tekućim računima. S druge strane, niske stope tjeraju klijente sa značajnim uštedama da traže alternativne instrumente, a tekući računi često mogu biti tranzitni instrument dok se ne donese odluka o novim ulaganjima.”

Povećanje udjela sredstava pojedinaca na tekućim računima povezano je s povećanjem prijedloga banaka za štedne račune, sugerira Ekaterina Shchurikhina, mlađa direktorica za bankovne ocjene u Expert RA. Ona skreće pozornost na činjenicu da su stope na takve proizvode već blizu isplativosti oročenih depozita. “Štedni račun je zgodan za klijenta jer ima puno fleksibilnije uvjete nadopune i trošenja sredstava. Za banke - činjenicom da se stopa na nju može revidirati kada se tarifna politika jednostrano promijeni uz obavijest klijenta, dok su stope na depozit fiksirane u ugovoru tijekom razdoblja njegovog važenja , napominje analitičar.

Na izbor potrošača prošle godine mogla je utjecati politika kreditnih institucija u smislu privlačenja deviznih depozita, kaže Semyon Isakov, viši analitičar Moody'sa. “Mnoge banke su prestale otvarati depozite u eurima. Klijenti su sve više prisiljeni držati eure isključivo na tekućim računima. Kamatne stope na dolarske depozite također su značajno pale, što je učinilo manje atraktivnim otvaranje dugoročnih dolarskih depozita”, objašnjava.

Klijenti doista sve češće drže novac na računima, a ne u depozitima, potvrdila je RBC-u većina anketiranih banaka iz prvih 20 po pitanju privlačenja sredstava od fizičkih osoba.

• "Ne vidimo tijek - odnosno zatvaranje oročenog depozita s naknadnim polaganjem tih sredstava na račune - ne vidimo ogromne količine novca, ali klijenti sve više biraju štedne račune za ulaganje", kaže Alexander Borodkin, voditelj odjela za štednju i ulaganja banke Otkritie. Prema njegovim riječima, tijekom godine Otkritie je porastao s devetog na peto mjesto u portfelju tekućih računa pojedinaca.
• VTB taj trend povezuje s rastućom popularnošću kartičnog plaćanja i popularizacijom štednih računa, rekao je predstavnik banke.
• Raiffeisenbank rastući interes klijenata za štedne račune objašnjava nižim stopama na depozite, rekao je Maxim Stepochkin, voditelj odjela za nekreditne proizvode banke.
• “Preraspodjela tokova u slučaju MKB-a objašnjava se uvođenjem štednog računa u proizvodnu liniju u siječnju 2019. godine. Prerano je govoriti o potpunoj zamjeni oročenih depozita tekućim (akumulativnim)”, kaže Aleksej Okhorzin, šef Uprave za razvoj maloprodajnog i elektroničkog poslovanja Moskovske kreditne banke.
• Alfa-Bank bilježi tijek sredstava s depozita na tekuće račune samo za proizvode u eurima, rekao je predstavnik kreditne institucije. “Banka od lipnja 2019. ne privlači oročene depozite u eurima, kao mnoge druge banke na tržištu, te stoga klijenti svoja sredstva u eurima polažu na tekuće/štedne račune”, objasnio je.
• Uralsib banka zabilježila je porast privlačenja građana na tekuće račune, ali to ne povezuje s smanjenjem interesa klijenata za depozite. “Nedvojbeno je da se neki od klijenata po isteku roka oročenja odlučuju u korist tekućih računa različitih vrsta. Ali portfelj depozita danas se i dalje vrti “, rekao je predstavnik kreditne institucije.
• Sovcombank bilježi rast sredstava klijenata kako u depozitima tako iu stanju na svojoj glavnoj kartici "Halva", kaže prvi zamjenik predsjednika uprave banke Sergej Khotimskiy.

Rastu li rizici za banke?

Rastući udio tekućih računa u financiranju stanovništva ukazuje da se banke prilagođavaju ciklusu snižavanja kamatnih stopa, napominje Orlova. S gledišta troškova prikupljanja sredstava, tekući računi su za banke poželjniji od depozita s fiksnom stopom, ali takav pristup nosi određene rizike.

Analitičari Alfa banke u pregledu ističu sve veći nesklad između dospijeća imovine (izdanih kredita, posebice hipoteka) i obveza na ključnim bankarskim tržištima. “Problem je što se zbog toga u sustavu gomilaju kamatni rizici: obveze postaju kraće, a imovina dulja. Do sada je kratkoročno financiranje bilo korisno za banke, ali kada se ciklus tečaja promijeni, to može stvoriti probleme”, objašnjava Orlova. Ranije je Banka Rusije također naznačila povećanje dospijeća aktivne i pasivne strane bilance banaka: u slučaju povećanja kamatnih stopa, obveze se mogu revalorizirati brže od imovine.

Glavni analitičar Sberbanke Mihail Matovnikov ne vidi prijetnju u smislu kamatnog rizika, ali smatra da trenutna situacija s protokom sredstava na račune ukazuje na nagomilavanje rizika likvidnosti. “Iako ne bih rekao da je to dramatičan porast”, naglašava.

“Što se tiče rizika mogućeg odljeva sredstava, u uvjetima turbulencija u bankarskom sustavu, oni su usporedivi i na tekućim računima i na oročenim depozitima. Pojedinci su tradicionalno osjetljivi na informacijsku pozadinu oko banaka i, kada se pojave negativne informacije, radije povlače sredstva, uključujući raskid depozita prije roka uz gubitak kamata”, slaže se Shurikhina.

Prema Matovnikovu, rast štednje na tekućim računima nije imao učinak koji su banke očekivale. “Sve je veći broj banaka koje plaćaju na tekuće račune, ali i na depozite. Na primjer, kamata se obračunava na stanje kartice. To su takvi "kvazidepozitni" proizvodi. Promet na takvim računima je nizak, pa su tekući računi za banke sve skuplji. Neke su banke vjerovale da mogu uštedjeti na troškovima financiranja, ali nisu sve imale koristi od toga. U prosjeku, trošak financiranja banaka u maloprodaji je narastao”, rezimira analitičar.