Financijske piramide. Sustav povlačenja i prometa sredstava

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-16 16:06

Piramide kakve poznajemo nastale su relativno nedavno, početkom 20. stoljeća. Ali čovječanstvo je dugo i ustrajno išlo do njihovog stvaranja. Dakle, što pomaže nekim ljudima da prodaju zrak, a drugima da ga kupe?

Dvadesetih godina 16. stoljeća u Europi je počela tulipana. Tri rijetke žarulje mogle bi kupiti kuću. Kako bi kupili, a zatim preprodali rijetki luk po višoj cijeni, ljudi su davali kuće pod hipoteku. Na burzovnom trgovanju počeli su kupovati i prodavati buduće žarulje. Odnosno, prodaje se luk koji ne postoji, za koji treba staviti kuću pod hipoteku, kupiti za njega rijedak luk, posaditi ga, pričekati dok ne da lukovice kćeri i tek onda dati novac po ugovoru. Ovo uvelike zvuči kao moderni terminski ugovori.

Očekivano, došao je trenutak kada je bum tulipana splasnuo, a cijene rijetkih sorti lukovica koje još nisu bile rođene u svjetskoj muci su pale. Oštar pad cijena 1637. doveo je do niza tragedija. Kao u danima Velike američke depresije, bankroti su skakali kroz prozore. Spasilo ih je samo to što su, za razliku od američkih nebodera, nizozemske kuće prije 480 godina bile uglavnom jednokatne. Puknuti balon bankrotirao je cijelu državu.

Od Robinsona Crusoea do Isaaca Newtona

Početkom 18. stoljeća, na jednom od nenaseljenih otoka u Oceaniji, Britanci su otkrili mornara Alexandera Selkirka, koji je u slavnom romanu Daniela Defoea postao prototip Robinsona Crusoea. Počele su se širiti glasine o otočkom raju, što je dovelo do svojevrsne zlatne groznice. Navodno su ta zemljišta skrivala mnoga prirodna bogatstva, za čiji je razvoj stvorena engleska tvrtka South Seas Trading Company. Tvrtku je osnovao državnik Britanskog Carstva Lord Treasurer Robert Harley. Dionice tvrtke počele su vrtoglavo rasti, unatoč činjenici da od trenutka osnutka 1711. do 1717. tvrtka nije ništa poduzela. Samo je širila glasine da je najgori neprijatelj Britanije - Španjolska - navodno pristala prihvatiti britanske brodove u svojim prekomorskim lukama. Godine 1720. dionice tvrtke vrijedile su 550 funti. Bilo je to bogatstvo. Za usporedbu je dovoljno navesti sljedeću činjenicu: nakon 150 godina, dr. Watson, umirovljeni vojni liječnik, imao je mirovinu od otprilike 3 funte mjesečno. Mirovina je bila mala, ali mu je omogućila da unajmi sobu u zajedničkom stanu sa susjedom, detektivom, i još uvijek je bilo.

Paralelno s tim, počele su se pojavljivati i druge tvrtke za zračnu trgovinu. Na primjer, jedan za prijevoz majmuna u Englesku. Sav njihov posao svodio se na izdavanje dionica i bučnu pripremu za aktivnosti koje nikad nisu započele. Nepotrebno je reći da su sve te tvrtke u nekom trenutku otišle u stečaj? Što se tiče tvrtke South Seas Company, do trenutka kada su se dionice popele na 890 funti, cijela ih je zemlja, uključujući uglednike i slavne osobe, počela kupovati. To je dodatno izazvalo zanimanje publike. Cijena je ponovno skočila na 1000 funti, sve dok nije počeo nagli pad tečaja i piramida se srušila. Da, to je piramida. Odnosno, ovdje su već prisutni njegovi glavni elementi - dividende na dionice isplaćuju se prvim ulagačima na teret potonjih.

Sir Isaac Newton također je bio među ulagačima i isprva je čak isplativo prodao dionice. No tada nije mogao odoljeti i ponovno je kupio paket, uslijed čega je izgubio više od 20.000 funti. Veliki fizičar tada je izjavio da može izračunati gibanje nebeskih tijela, ali ne i ludilo gomile. Međutim, u Newtonovim postupcima postoji zanimljiv trenutak da se odgovori na pitanje je li moguće zaraditi na piramidi. U osnovi, postoji strategija koja minimizira rizik. Recimo da uložite 100 rubalja uz 20%. U opasnosti ste točno četiri mjeseca. Jer nakon četiri mjeseca iznos se udvostručuje, a minus 100 rubalja, preostalih sto rubalja nastavlja igrati. Dakle, vratili ste novac i nastavljate primati dividende. Sada je važno poštivati dva uvjeta - ne ulagati ponovno i povremeno povlačiti, recimo, polovicu od 20%. Tako ćete svaki mjesec "kapati" 10%. Dva puta manje od navedenog, ali bez rizika i pouzdanost. Ovdje je glavna stvar staviti novac na početak igre, inače se može dogoditi da vaš novac neće trajati ni četiri mjeseca.

Prevaranti i šarlatani

U drugoj polovici 19. stoljeća sve je rasprodano. Uključujući lažne lijekove. U Americi su prodavali ono što mi danas zovemo dodacima prehrani - aditivima prehrani koji se sada tako aktivno prodaju u mrežnom marketingu, najbliži rođak financijskih piramida (sjetite se Herbalifea). Usput, s tim je povezana temeljno nova faza u razvoju oglašavanja u novinama u Sjedinjenim Državama, a zatim i u cijelom svijetu. Novine su bile preplavljene reklamama za lažne lijekove i medicinske usluge. Medicinske usluge su predstavljene ovako: pacijent dolazi liječniku, on joj dijagnosticira rak dojke; proda joj skupi lijek, ona ga popije i nekim čudom ozdravi. Korist je dvostruka - na taj način možete čak i skupo prodati glukozu ili kredu, a pritom steći ime.

Mehanizmi financijskih prijevara polako su postajali sve sofisticiraniji. "Patke" su se počele pojavljivati u tisku. Primjerice, 1864. godine dvije američke novine odmah su objavile bilješku da predsjednik Lincoln regrutira 400 000 novaka. Naravno, to je izazvalo paniku na burzi. Vijest je implicirala da se sprema rat. To znači da će se tržišta jako potresti, što znači da hitno moramo ulagati u ono najstabilnije – u zlato. To znači da će zlato naglo poskupjeti… Oni koji su stajali iza ovog "nabijanja dezinformacija" obogatili su se prodajom zlata.

Financijske piramide

Ovdje se glatko približavamo XX. stoljeću, kada su, zapravo, počeli graditi financijske piramide. Inače, ovo se ime pojavilo na ruskom tek 1994. godine, u članku Igora Nikitina u novinama Kommersant-Daily o MMM-u. "I premda bi se tvrtka mogla izvući uzimanjem bankovnog kredita, budući da su kamatne stope na njih sada niske, postoji osjećaj da je nešto pokvareno u dobro podmazanom mehanizmu JSC" MMM "i financijska piramida se može srušiti." Činjenica da takav pojam prije nije postojao znači samo jedno - u javnom prostoru naše zemlje još nije postojala svijest o takvom fenomenu kao što su financijske piramide. To se dogodilo točno 1994. godine.

Vjeruje se da je prvu čistu piramidalnu shemu izumio američki Talijan Charles Ponzi. U svakom slučaju, bio je to jedan od najistaknutijih pothvata moderne povijesti, koji je natjerao državu da se umiješa u situaciju: prevarant je uhvaćen i kažnjen svom strogošću zakona.

I sve je počelo vrlo obećavajuće. Godine 1919. Ponzi je otkrio da se može igrati na razliku u cijeni poštanskih kupona u različitim zemljama - ovi kuponi su mogli platiti marku, pa su se često slali zajedno s pismom, tako da primatelj nije trošio novac na slanje pismo zauzvrat. Stoga je ovaj mali profit stavio kao osnovu svoje sheme, nazvane tvrtkom The Securities and Exchange Company. A onda je štedišama počeo obećavati 50% dobiti za tri mjeseca. Same kupone nije prodao, a nije ni mogao, jer su se mogli mijenjati samo za poštanske marke. Ali ono što je karakteristično, u uzbuđenju, nitko o tome nije razmišljao. To se događa kada počne histerija.

U roku od jedanaest mjeseci Ponzi je prodavao račune za gotovo 250 tisuća dolara dnevno. Odjednom je Post Magazine kritizirao poduzeće. Novinari su samo sjeli i izračunali - da bi se štedišama dao novac, potrebno je da je u optjecaju bilo 160 milijuna poštanskih kupona, dok ih je bilo samo 27 tisuća. Stoga su u kolovozu 1920., točno godinu dana nakon stvaranja piramide, federalni agenti upali u ured tvrtke i otkrili da je jedina vrsta financijske aktivnosti (pa, osim prodaje računa) isplata kamata prvim štedišama. na račun … pa, naravno, potonjeg. Prevareni klijenti počeli su opsjedati ured tvrtke, a agenti FBI-a su na računima tvrtke pronašli oko četiri milijuna dolara (sa zadužnicama od sedam milijuna).

Ponzi je služio pet godina, opet se pokušao upustiti u prijevaru, deportiran je u Italiju, odatle je otišao, čak i pod patronatom samog Mussolinija, u Rio de Janeiro da radi kao predstavnik Italy Airlinesa. Tamo, u Brazilu, umro je 1949. u siromaštvu – imao je 75 dolara ušteđevine. Možete zamisliti kakva bi sudbina čekala Ostapa Bendera da ipak ostvari svoj san i stigne u Rio de Janeiro.

U principu, u samoj shemi financijskih piramida nema ništa nezakonito. U ugovoru možete napisati da je deponent odgovoran za rizike vezane uz depozit i tada je sve legalno. Ali često čak ni upozorenja o riziku, ispisana velikim slovima u najistaknutijem dijelu ugovora, ne mogu zaustaviti investitore. Sjećate se i sami: 2011. godine ljudi u reanimiranom MMM-u nisu u manjoj agitaciji donosili novac, unatoč tome što je priča s MMM-om iz 90-ih još uvijek bila vrlo svježa u sjećanju.

I kako razlikovati piramidu od obične tvrtke koja se bavi stvarnim financijskim aktivnostima i također obećava visok postotak?

Postoje, naravno, suhoparne formulacije - isplata dohotka ne smije prelaziti višak vrijednosti, ali često, da biste to dokazali, morate provesti punu financijsku provjeru, ali kako dobiti sankciju ako izvana sve izgleda dobro za sada? Ovo ne spominje činjenicu da su neke vladine sheme prilično konzistentne s piramidalnim shemama. Primjer? Povećanje državnog duga u Rusiji 1996-1998. Nepotrebno je reći da se nešto slično sada događa u Sjedinjenim Državama.

Nedavno su u mnogim zemljama zabranjene financijske piramide. Ali ne u svim. U Rusiji, na primjer, još uvijek nema takve zabrane. Stoga je bilo tako teško izaći na kraj s Mavrodijem, a 2012. su bili potrebni pravni trikovi kako bi se zatvorio njegov novi dućan.

Najviše novca piramida na svijetu

Najveća piramidalna shema u smislu iznosa upumpanog novca je Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Nekoliko desetljeća (od 1960. do 2008.) njegov šef, Amerikanac Bernard Madoff, prevario je klijente za 50 milijardi dolara. Madoffova tvrtka specijalizirana za velike štediše. On sam i njegovi agenti utjecaja bili su uključeni u elitne klubove s obje strane oceana. Od njegova uhićenja samo su članovi elitnog Palm Beach Country Cluba, čija se članarina procjenjuje na milijune dolara, izgubili ukupno milijardu dolara. A financijer Rene-Thierry Magon de la Vilyuche prerezao si je vene deset dana nakon Madoffova uhićenja. Izgubio je milijardu i četiri stotine milijuna dolara. Šezdesetogodišnja austrijska financijerica Sonia Kon izgubila je još više. Prema glasinama, bila je prisiljena skrivati se od ruske mafije, budući da je među tri milijarde dolara koje je izgubila bio novac ruskih radnika u sjeni.

Bilo je i skeptika: bostonski računovođa Harry Markopolos, devet godina prije nego što je Madoff razotkriven, napisao je da je njegovo carstvo najveća financijska piramida na svijetu, no nitko ga nije slušao. Madoff je bio vrlo utjecajan i cijenjen financijer. Tijekom krize 2008. mnogi su klijenti htjeli povući svoj novac. Madoff se uspaničio, počeo je obavljati čudne novčane transakcije - dijeliti novac u obliku bonusa zaposlenicima. Sinovi su tražili objašnjenje, a on je iskreno sve priznao. Htio se prijaviti policiji, ali jedan od njegovih sinova ga je preduhitrio - pozvao je odvjetnika, pozvao je Komisiju za vrijednosne papire. Madoff je uhićen i osuđen 2009. na 150 godina zatvora. Tada je imao 71 godinu.

Najmasivnija piramida

U Rusiji je 90-ih godina bilo mnogo financijskih piramida, ali nijedna se nije približila MMM-u. Mavrodi i njegova piramidalna zgrada postali su jedan od simbola moderne ruske povijesti. O njemu je 2011. snimljen film "PiraMMMida" s Aleksejem Serebrjakovim u naslovnoj ulozi. A ciklus oglašavanja s Lenjom Golubkovom još se pamti, iako je prošlo gotovo dvadeset godina. Lirske crtice iz života običnih ljudi definitivno su pale u kolektivno nesvjesno naroda. I to se mora uzeti u obzir kada se pokušava objasniti - zašto su upravo iza MMM-a prevareni štediše stajali poput planine, zašto je upravo Mavrodi uživao takvo povjerenje naroda.

Istraživači - psiholozi, sociolozi, kulturolozi - već duže vrijeme pomno promatraju fenomen piramida. Mnogo je hipoteza, verzija, tumačenja, pokušaja da se objasni što tjera ljude da plaćaju zrak.

"Razlog je, naravno, u ljudima, ali ne možete tražiti jedan razlog za sve", kaže psihologinja Lyudmila Dragunskaya. - Ali možete ocrtati tip: to su usamljeni ljudi, koji se oslanjaju na sreću. Odbijaju analizirati situaciju, radije balansiraju na rubu ponora. Čini se da im taj rizik zamagljuje oči i sprječava ih da procijene situaciju na uravnotežen način i sa svih strana." Za neke, uzbuđenje zbog rizika postaje cilj. Naravno, ovo nije jedino objašnjenje.

Psiholog Farit Safuanov vjeruje da arhaična svijest dominira tipičnim kupcem zraka. “Ti vam ljudi neće moći logično objasniti zašto se upuštaju u gubitni posao. Ne razmišljaju u logičkim kategorijama, već u mističnim, mitološkim." To je djetetovo razmišljanje, s godinama ga zamjenjuje racionalno razmišljanje, ali ponekad nastavlja postojati ravnopravno s njim. „Stoga, osoba u teškoj stresnoj situaciji“, nastavlja psiholog, „uvijek se nada čudu. Što je situacija teža, to je više nade u čudo."

A da opravdam prostodušne ljude, htio bih navesti riječi financijskog ombudsmana Pavla Medvedeva. Priznaje da često ni sam ne može odmah prepoznati gdje je piramida, a gdje ne. Piramide su prerušene u potpuno bezazlene tvrtke: kreditne zadruge, mikrofinancijske organizacije. Istodobno, posljednjih godina raste financijska pismenost stanovništva: "Ako su za vrijeme procvata MMM-a čak i zastupnici u nju ulagali novac, sada još uvijek moramo tražiti takve ljude."