Obnavljanje značenja. Što je novac? dio 3

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-16 16:06

Početak

U ovom dijelu želim detaljno prikazati kako danas funkcionira suvremeni kolonijalni sustav pljačke tzv. država u "razvoju", izgrađen na međunarodnom financijskom sustavu s tzv. "rezervnim" valutama. Sada ima dosta ljudi koji o tome pričaju, ali do sada, nažalost, ni u jednom nisam vidio objašnjenje ovog mehanizma koje je većini ljudi razumljivo. A ponekad se naiđu i pogrešne verzije objašnjenja, što dodatno zbunjuje ljude u razumijevanju ove teme.

Počnimo s osvrtom na jednostavan model međunarodne trgovine između dviju država. Kao primjer, uzmimo, na primjer, prodaju nafte od strane Rusije u inozemstvu, kada bi se to odvijalo u poštenom sustavu razmjene.

U prvoj fazi prodajemo svoju naftu određenoj zemlji X za određenu valutu ove zemlje X. Ali unutar Rusije samo se ruska rublja može koristiti kao novac. Stoga, valutu zemlje X Centralna banka mijenja za rublje po određenom tečaju. Nadalje, ove rublje ulaze u rusko gospodarstvo u obliku plaća zaposlenicima naftnih kompanija, plaćanja za usluge ili robu koju su naftne kompanije primile od drugih organizacija, kao i kroz plaćanje poreza na ovaj iznos u obliku određenih plaćanja iz proračuna (opet plaće ili plaćanja za robu ili usluge).

Ali imamo neravnotežu u gospodarstvu zemlje, budući da su rublje ušle u gospodarstvo, ali nema odgovarajućih roba i usluga koje odgovaraju ovoj količini novca, budući da je roba u obliku nafte otišla u zemlju X. Ako se sve ostavi ovako način, tada će u zemlji početi inflacija, odnosno pad kupovne moći novca.

Stoga, da bi se uspostavila ravnoteža, imperativ je da nastupi faza 2, tijekom koje Rusija prima robu ili usluge za isti iznos u valuti zemlje X od zemlje X koja je primila našu naftu.

Trgovačke tvrtke, kako bi donijele robu iz zemlje X u Rusiju na prodaju, zamjenjuju rublje koje imaju (vlastita sredstva ili posuđeni novac) u Središnjoj banci za valutu zemlje X. Zatim kupuju robu u zemlji X, donose je u Rusiju, gdje ih ponovno prodaju za rublje koje su prije plaćene za naftu prodanu u inozemstvu.

Gospodarstvo je povratilo saldo novca puštenog u optjecaj i robe koja se njime može kupiti, budući da se roba iz zemlje X pojavila u istom iznosu koji je primljen za prodaju nafte. Nema razloga za inflaciju.

Usput, imajte na umu da u ovoj shemi uopće nije važno za koju valutu prodavati naftu u inozemstvu, za rublje ili za valutu zemlje X. Ako odlučimo da će se nafta prodavati samo za rublje, tada će se u ovom slučaju zamjenu valute zemlje X za rublje neće proizvoditi ruska tvrtka koja prodaje naftu iz Rusije, već strana tvrtka iz zemlje X koja kupuje ovu naftu.

Također je vrlo važna točka da se valuta primljena tijekom razmjene iz zemlje X između prve i druge faze cijelo vrijeme čuva u Centralnoj banci.

Najzanimljivije je da gore opisana shema nije neka vrsta apstraktnog, izmišljenog modela. Po vrlo sličnoj shemi, SSSR je trgovao sa socijalističkim zemljama od 1950. do 1964. godine. Između dviju zemalja sklopljen je sporazum o robnoj razmjeni prema kojem su odabrane ovlaštene banke kojima je naloženo da vode evidenciju o tom poslovanju. Ovo računovodstvo se vodilo u takozvanim "klirinškim rubljama", kada se, kada je neka roba isporučena iz SSSR-a u određenu zemlju za određeni iznos, evidentirana u "klirinškim rubljama" na posebnim računima u ovlaštenim bankama. U slučaju povratne isporuke robe iz određene zemlje u SSSR, s ovog računa terećen je odgovarajući iznos „brulja za obračun“. Jedina razlika s našom shemom je u tome što je za računovodstvo korištena posebna računovodstvena jedinica - "klirinška rublja", a ne valuta jedne od dvije zemlje koje sudjeluju u razmjeni. Nakon 1964. godine uvedena je posebna “transferabilna rublja” za razmjenu između zemalja CMEA. Nacionalne valute razmijenjene su za klirinške ili prenosive rublje po službenom fiksnom tečaju.

No, današnji međunarodni trgovinski sustav ne funkcionira baš tako.

Prvo, vlasnici tvrtki koje prodaju bilo što u inozemstvu, pa tako i naftu, nemaju smisla sav devizni prihod od prodaje donositi u Rusiju. Puno je lakše dio tog prihoda odmah povući preko offshore tvrtki na račune u stranim bankama. Na primjer, s tržišnom vrijednošću od 60 dolara po barelu, nafta se iz Rusije prodaje vlastitoj offshore tvrtki po cijeni, na primjer, 30 dolara po barelu (vrijednosti se uzimaju uvjetno, na primjer). Sukladno tome, razlika u iznosu od 30 dolara po barelu, u principu, ne ide u Rusiju, već odmah ostaje u inozemstvu.

Od valute koja ipak ide u Rusiju, nešto više se isplaćuje kao dividende stranim dioničarima, a to su danas praktički sve naftne kompanije, uključujući i one u državnom vlasništvu. Taj dio dolara također završava ne u Rusiji, već u inozemstvu, odnosno prelijeva se u gospodarstva drugih država.

Nadalje, središnja banka ne otkupljuje cijelu valutu, već samo dio. Zakon o deviznoj regulativi predviđa pravo Središnje banke Ruske Federacije da uspostavi standard za obveznu prodaju deviznih prihoda. U različitim razdobljima bio je postavljen od 50% do 75% (nakon krize 1998.). Tada je bilo razdoblje kada je standard spušten na 25%, a sada ga je Centralna banka općenito postavila na 0%, budući da vodi politiku liberalizacije deviznog tržišta.

Suština ovog standarda bila je u tome da su svi sudionici deviznih transakcija, kada je on bio na snazi, bili obvezni prodati dio valute utvrđen standardom po fiksnom tečaju koji je odredila Centralna banka Ruske Federacije, te su mogli prodati samo ostatak valute na mjenjaču po komercijalnim tečajevima.

Ali činjenica da je Središnja banka Ruske Federacije uspostavila obvezni standard prodaje od 0% uopće ne znači da je Središnja banka u potpunosti prestala prodavati ili kupovati valutu na deviznom tržištu. To samo znači da je Centralna banka odbila iskoristiti svoje pravo koje joj je dano zakonom da kupuje valutu po tečaju koji je sama odredila. To jest, zapravo se pretvorio u još jednog špekulanta valute na burzi, koji kupuje i prodaje valutu, kao i svi ostali sudionici na tržištu, po tečaju koji tijekom trgovanja određuje određeni prodavač valute.

Najzanimljivije je da Centralna banka nastavlja redovito kupovati devize, budući da je agent Ministarstva financija Ruske Federacije za devizne transakcije u provedbi takozvanog „proračunskog pravila“. Ova stvar je vrlo zanimljiva, ali ćemo je pogledati malo kasnije. Sada je glavna stvar da Središnja banka Ruske Federacije ne mijenja valutu iz vlastitih rezervi vladi, već kupuje valutu u ime Ministarstva financija Ruske Federacije po tržišnom tečaju na mjenjaču.

Istodobno, valutni špekulanti na ovoj operaciji su dva puta zavareni, budući da se, prema važećem zakonodavstvu, sva plaćanja u Ruskoj Federaciji, uključujući plaćanje poreza, vrše u rubljama. Odnosno, naftne kompanije, da bi platile porez na prodaju nafte, dolare koje dobiju najprije prodaju poslovnim bankama na mjenjačnici. Zatim plaćaju poreze u rubljama, koji idu u proračun Ruske Federacije, nakon čega Ministarstvo financija Ruske Federacije dio tog novca prenosi Središnjoj banci, tako da ona opet kupuje dolare na mjenjačnici. Odnosno, poslovne banke dobivaju odgovarajuću proviziju prvo kada naftne kompanije zamjenjuju dolare za rublje, a zatim kada središnja banka zamjenjuje rublje za dolare za Ministarstvo financija.

Zanimljivo je i da od veljače 2017. Središnja banka Ruske Federacije i Ministarstvo financija klasificiraju podatke o kupnji deviza na domaćem tržištu, što je samo po sebi već sugestivno.

Osim toga, Središnja banka Ruske Federacije nastavlja redovito kupovati devize na burzi kako bi napunila takozvane zlatne i devizne rezerve. I tu počinje zabava. Činjenica je da većina zlatnih i deviznih rezervi Središnje banke Ruske Federacije i "rezervni fond" i "fond nacionalnog blagostanja" uopće nisu pohranjeni u dolarima! "Zajmovi američke savezne vlade" su upućuju u američki proračun, a umjesto njih Centralna banka i riznica primaju "dužničke obveze", stopa po kojoj se trenutno kreće od 1,2% do 2,8%, ovisno o razdoblju zaduživanja od 1 mjeseca do 30 godina. No, ako mislite da je riječ o godišnjim kamatama, kao u slučaju kredita u poslovnim bankama, onda ste u velikoj zabludi. Upravo to je profit koji možete dobiti kupnjom ove obveznice. To jest, u početku se obveznica prodaje ispod svoje nominalne vrijednosti, a na kraju se otkupljuje po navedenoj nominalnoj vrijednosti. Odnosno, s 10-godišnjim prinosom na obveznicu od 2,48%, obveznica nominalne vrijednosti od 1000 dolara bit će vam prodana za 975,2 dolara. Stoga, ako preračunamo primljeni prihod u godišnjem iznosu, dobit ćemo samo 0,248% godišnje!

Sada usporedite prinos od 0,248% na američke obveznice sa stopama na zajmove komercijalnih banaka. Na primjer, nedavno mi je jedna od banaka uporno nudila da uzmem kredit "po povoljnim uvjetima" na 5 godina po stopi od 29,5% godišnje (za što sam odmah poslan na odgovarajuću adresu).

Sve što želim reći je da se zapravo novac daje američkoj saveznoj vladi praktički besplatno.

Ali u shemi međunarodne trgovine koju razmatramo najvažnije je da se iznosi koji se ulažu u dužničke obveze američke savezne vlade pod izlikom formiranja rezervnih fondova i svih vrsta "rezerva" zapravo povlače iz rusko gospodarstvo. Za ovaj iznos, kao i ne sve druge iznose koji su povučeni kao dividende ili preko offshore kompanija, morali smo kupovati ogromnu količinu robe, opreme, tehnologije u inozemstvu. A ako se sve to zbroji, dobit ćemo više od trilijuna dolara, budući da zlatno-devizne rezerve Središnje banke Ruske Federacije i iznosi u rezervnim fondovima ruske vlade danas premašuju 500 milijardi dolara.

Štoviše, ovu shemu provode zapadne zemlje ne samo u Rusiji, već praktički u svim zemljama svijeta, čije valute nisu uključene u popis takozvanih "pričuvnih valuta". Podsjetim, danas se na popisu "pričuvnih valuta" nalaze američki dolar, funta sterlinga, švicarski franak, japanski jen i euro. Zapravo, to su zemlje kojima je dopušteno ubirati danak od drugih zemalja pod krinkom "zlatnih i deviznih rezervi". Istodobno, raspodjela danka između zemalja odgovara udjelu koji ova ili ona valuta zauzima u zlatnim i deviznim rezervama ove ili one zemlje. Odnosno, ako zemlje pacifičko-azijske regije u svojim rezervama imaju veliki postotak rezervi u japanskom jenu, onda je, posljedično, Japan taj koji prima više prihoda od tih zemalja u svoju korist. Općenito, proces, koristeći dolar kao primjer, izgleda kao sljedeći dijagram.

Komercijalne banke daju američkim tvrtkama zajmove denominirane u dolarima za kupnju roba i usluga u kolonijalnim zemljama. Ako komercijalne banke nemaju dovoljno dolara, onda Sustav federalnih rezervi ispisuje onoliko novih dolara koliko je potrebno, budući da danas nije potreban pravi kolateral za izdani novac, a nema kontrole nad Fed-om od strane američkog društva ili države.

Komercijalne tvrtke tim novcem kupuju robu i usluge u kolonijalnim zemljama, koje preko njih ulaze na tržište SAD-a. Ali zasad ih ne mogu prodati, budući da američko gospodarstvo nema potrebnu količinu dolara da ih kupi.

Središnje banke kolonijalnih zemalja razmjenjuju dio dolara koji dolaze u zemlju i koriste ih za kupnju dužničkih obveza američke savezne vlade. Primljene dužničke obveze čine same "devizne pričuve" i druge "pričuvne fondove".

Američka savezna vlada, primivši prave dolare od središnjih banaka kolonijalnih zemalja, upućuje ih na plaćanje troškova državnog proračuna SAD-a, odnosno na isplatu plaća državnim službenicima i vojsci, na isplatu raznih socijalnih davanja, kao npr. kao i na druge troškove.

Tako, nakon prolaska kroz ovaj lanac, pravi dolari završavaju kod američkih građana, koji tim novcem mogu kupovati robu i usluge američkih tvrtki koje su kupljene u kolonijalnim zemljama. Sukladno tome, američke tvrtke preprodajom robe i usluga mogu poslovnim bankama vratiti ranije uzete kredite.

Naravno, ovim lancem ne prolaze svi dolari koji sudjeluju u opisanim procesima, budući da središnje banke kolonijalnih zemalja nikako ne otkupljuju svu količinu valute koja uđe u zemlju. To je samo dio koji čini kolonijalni porez prikupljen kroz međunarodni financijski sustav. Također postoji opći promet novca i robe, koji je neophodan da bi se osigurao stvarni proces vađenja resursa ili proizvodnje robe. Ali oni iznosi koji se povlače iz gospodarstva kolonijalnih zemalja pod izlikom formiranja raznih rezervi, u konačnici povećavaju dobrobit građana upravo onih zemalja čija se valuta koristi kao rezerva. Ako je postojala poštena razmjena, kao što je prikazano gore u prvom dijagramu, onda je druga strana morala vratiti robu, resurse ili usluge za cijeli iznos koji je plaćen za robu ili resurse zemlje kolonije.

No, povlačenje pravog novca preko središnjih banaka pod krinkom "rezerva" nije jedini mehanizam za prikupljanje harača od kolonijalnih zemalja. Postoje i drugi načini koje ćemo pogledati u sljedećem dijelu.

Nastavak